Buffett sonrası dikkat çeken hamle: Şirketin dev kasası açıldı

Warren Buffett'ın ardından yıl başında Berkshire Hathaway'in Üst Yöneticisi (CEO) olan Greg Abel, şirketin dev nakit rezervlerini kullanmaya başladı.

Berkshire Hathaway'in nakit ve Hazine bonolarından oluşan varlıkları, mart sonundaki 380 milyar dolardan haziran sonunda 365 milyar dolara geriledi. Bu rakamlara Hazine bonosu yükümlülükleri dahil edilmedi.

Şirket, ikinci çeyrekte 23,5 milyar dolarlık hisse senedi alırken yalnızca 3,7 milyar dolarlık satış gerçekleştirdi. Böylece Berkshire'ın net hisse senedi alımı yaklaşık 20 milyar dolar oldu.

Bu gelişme, şirketin 14 çeyrek üst üste net hisse senedi satışının ardından geldi. Berkshire'ın hisse senetlerine yaptığı net harcama en son 2022'nin ilk çeyreğinde bu seviyenin üzerine çıkmıştı.

Berkshire ayrıca ikinci çeyrekte 4,6 milyar dolar değerinde kendi hissesini geri aldı. Bu, şirketin 2021'den bu yana gerçekleştirdiği en büyük hisse geri alımı oldu.

FAALİYET KÂRI YÜZDE 16 ARTTI

Berkshire Hathaway, ikinci çeyrekte faaliyet kârını geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 16 artırarak 13 milyar dolara çıkardı.

Şirketin sigortacılık faaliyetlerinden elde ettiği kârdaki düşüş, BNSF demiryolu, Berkshire Hathaway Energy ile imalat, hizmet ve perakende bölümlerindeki kâr artışlarıyla dengelendi. Ayrıca yaklaşık 1,3 milyar dolarlık döviz kuru kazancı da sonuçlara katkı sağladı.

Berkshire Hathaway, çeyreğin sona ermesinin ardından 24 Temmuz'da Taylor Morrison Home Corporation'ı 8,5 milyar dolar nakit karşılığında satın alma işlemini tamamladı.

BUFFETT DÖNEMİNDEN FARKLI TEMPO

Hisse senedi alımlarındaki artış ve hisse geri alımlarının hızlanması, Berkshire Hathaway'in sermaye kullanımında yeni bir döneme işaret ediyor.

Şirketin nakit varlıkları, Buffett'ın CEO olarak görev yaptığı son iki yılda yaklaşık iki katına çıkmıştı. Buffett, yükselişin hakim olduğu hisse senedi piyasalarında ve özel şirketlerde cazip yatırım fırsatları bulmakta zorlanırken şirketin nakit birikimi artmıştı.

Gabelli Funds portföy yöneticisi Macrae Sykes, Berkshire'ın gerçekleştirdiği yüksek tutarlı hisse geri alımının önemli olduğunu belirterek, bunun Abel ve yönetim kurulu başkanı olarak görevini sürdüren Buffett'ın şirket hisselerini yeniden cazip bir yatırım olarak gördüğüne işaret ettiğini ifade etti.

Abel ise şubat ayında yayımladığı ilk hissedar mektubunda Buffett'ın disiplinli sermaye tahsisi yaklaşımını sürdüreceğinin mesajını vermişti. Abel, Berkshire'ın risk ile getirinin dengeli olduğu fırsatlara odaklandığını belirtmişti.

Abel, Berkshire'ın çok sayıda fırsatı değerlendirmeye devam edeceğini ve şirket sahiplerinin yararı için doğru fırsatları bulana kadar sabırlı ve disiplinli hareket edeceğini belirtti.