Döviz fonlarına ilgi artıyor

Artan enflasyon karşısında birikimlerini korumak isteyenler için seçenekler daraldı. Son açıklanan haziran istatistiklere göre aylık reel getiriler yüzde 2-3’ler civarında gerçekleşti.

Dövizden vazgeçmeyen geleneksel yatırımcı ise beklemeye geçmiş durumda. Çünkü bankaların maliyetlerden dolayı dövize verdikleri faiz oranları yüzde 0.01’lerde.

Bu da ancak güvenlik amacıyla bankada döviz tutmayı beraberinde getiriyor. Ancak bu ortamda döviz serbest fonlara girişin arttığına dikkat çekiliyor.

Ekonomist İris Cibre 2025 başından beri döviz fonlarına 20 milyar dolar giriş olduğunu söylüyor. Bireysellerin döviz tevdiat hesaplarının 3 milyar dolar arttığını kaydeden Cibre, fonların büyüklüklerinin dikkat çekici boyuta geldiğini kaydediyor.

Nefes'ten Emel Yiğit'in haberine göre döviz serbest fonların bir kısmı kısa bir kısmı ise uzun vadeli olabiliyor. Getirileri de buna göre değişiyor.

En çok kazandıran fonlar değerlendirildiğinde en yüksek getiri sağlayan iki fonun yüzde 65 ve yüzde 55 oranlarında getiri sağlayarak diğerlerinden ayrıştığı görülüyor.

Ancak yüzde 65 getiri sağlayan fonun 11 adet yatırımcısı bulunuyor. Diğerinin yatırımcı sayısı ise 1.700. Diğer fonların getirileri ise ortalama yüzde 30’lardan başlıyor. Fonlarda portföy büyüklüğü ise en yüksek 148.5 milyar lira civarında bulunuyor.

En yüksek portföy büyüklüğüne sahip fonun getirisi yüzde 16 yatırımcı sayısı ise 29.465 kişiden oluşuyor. Bu fonun portföyünün yüzde 26’sı döviz mevduatında, yüzde 20’si özel sektör dış borç aracı yüzde 20’si ise ters repoda bulunuyor.

NİTELİKLİ YATIRIMCI

Döviz fonlarını satın almak için Sermaye Piyasası Kurulu’nun “nitelikli yatırımcı” olma şartı bulunuyor. Bu da belli bir rakamın üzerinde birikim sahibi olmayı gerektiriyor. 1 milyon lira ve üzeri birikim gerekse de aracı kurumlar 10 bin dolar civarında bir birikimi kabul ediyor.

Döviz fonlara TL cinsinden yatırım da yapılabiliyor. Ancak uzmanlar yatırımların kesinlikle döviz cinsinden yapılması gerektiği konusunda uyarıyor.

Dolar cinsinden yatırım yapıldığında sadece getiri üzerinden yüzde 17.5 stopaj kesilirken TL üzerinden yatırım yapıldığında kur farkından kaynaklanan gelir üzerinden de vergi kesiliyor. Bu nedenle istenen döviz cinsinden hesap açılması öneriliyor.

Vergi avantajı var

Hem getirisi yüksek hem de vergi avantajı sağlayan döviz fonları giderek daha çok ilgi çekiyor. Döviz fonları sayesinde yatırımcı hem kur artışından yararlanıyor hem de vergi avantajı sağlamış oluyor.

Bankada tutulan döviz mevduatından yüzde 25 stopaj kesilirken fonlardan yapılan stopaj kesintisi yüzde 17.5. Döviz fonları içeriklerinde bulundurdukları eurobond, yabancı hisse, yabancı para cinsi bono ve katılım fonları sayesinde yatırım yelpazesini geniş tutuyor ve yatırımcının riskini minimize ediyor.