500 bin kişiyi ilgilendiriyor: Yatırımcıların paraları nasıl ödenecek?

Düzenlemeye göre, Tera Portföy bünyesindeki fonların tasfiye işlemlerini Türkiye İş Bankası yürütecek. Diğer 6 portföy şirketine ait fonların tasfiye sürecinde ise Ziraat Bankası görev alacak.

Tasfiye kapsamında fon varlıklarının nakde çevrilmesiyle elde edilen tutarlar, yatırımcıların mutabakatı sağlanan hesaplarına sahip oldukları pay oranında aktarılacak.

Sermaye Piyasası Kurulu, 17 Eylül 2026 tarihli ve 2026/61 sayılı Bülteni ile tasfiye edilmesine karar verilen yatırım fonlarına ilişkin sürecin nasıl yürütüleceğini açıkladı.

SPK'nın kararına göre, Tera Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan fonların portföy saklayıcılığı görevini Türkiye İş Bankası AŞ üstlenecek.

Al Capital Portföy Yönetimi AŞ, Atlas Portföy Yönetimi AŞ, Bulls Portföy Yönetimi AŞ, Hedef Portföy Yönetimi AŞ, Pardus Portföy Yönetimi AŞ ve Pusula Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan fonların portföy saklayıcısı olarak ise Ziraat Bankası görevlendirildi.

Tasfiye işlemlerinin yürütülmesi için bankalar yetkilendirildi.

Yatırımcı hesapları 2 iş günü içinde mutabakatlaştırılacak

Tasfiye usul ve esaslarının yürürlüğe girmesinin ardından 2 iş günü içinde, tasfiye kapsamındaki fonların tedavülde bulunan toplam katılma payı sayısı ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarında yer alan katılma payları karşılaştırılarak mutabakat sağlanacak.

Rehin ve haciz kayıtları da mutabakata dahil edilecek

Bu kapsamda, fon payları üzerindeki varsa rehin, haciz, tedbir ve diğer takyidatların yanı sıra henüz gerçekleşmemiş emirlere ilişkin mutabakat da Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ile bankalar arasında gerçekleştirilecek.

Fon varlıkları Takasbank hesaplarında saklanacak

Fon portföyünde bulunan finansal varlıklar, Takasbank'ta ilgili bankalar nezdinde açılacak hesaplar altında saklanacak.

Fonların repo, ters repo, Borsa Para Piyasası işlemleri, vadeli mevduat, katılma hesapları, kullanılan krediler ve diğer işlemlerinden kaynaklanan borç ve alacakların mutabakatı ise önceki saklama kuruluşu, ilgili banka ve Takasbank arasında gerçekleştirilecek.

Tasfiye işlemleri 10 iş günü içinde tamamlanacak

SPK, söz konusu işlemlerin Kurul kararını izleyen en geç 10 iş günü içinde tamamlanmasını kararlaştırdı.

Fon portföyündeki finansal varlıklar ise yatırımcıların menfaatleri, piyasa derinliği ve likidite koşulları dikkate alınarak, bankanın belirleyeceği sıklıkta verilecek satış talimatlarıyla nakde çevrilecek.

Bankalar, varlığın niteliğine göre doğrudan satış talimatı verebilecek veya talimatı bir yatırım kuruluşu aracılığıyla iletebilecek. Elde edilen nakit, belirlenen ödeme planı doğrultusunda değerlendirilebilecek.

Varlıklar doğrudan veya yatırım kuruluşu aracılığıyla satılabilecek

Bankalar, finansal varlığın niteliğine göre satış talimatlarını doğrudan verebilecek veya bu talimatları bir yatırım kuruluşu aracılığıyla iletebilecek.

Satış işlemlerinden elde edilen nakit ise belirlenen ödeme planı doğrultusunda değerlendirilebilecek.

Yatırımcılara payları oranında ödeme yapılacak

SPK düzenlemesine göre, fonların tasfiyesi kapsamında elde edilen nakit, bankalar tarafından belirlenecek dönemlerde yatırımcıların mutabakatı sağlanmış bireysel saklama hesaplarına, sahip oldukları fon katılma payı oranında aktarılacak.

İhbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 saat 13.30'dan sonra verilen katılma payı iade talimatları ile para piyasası fonlarında izahnamede belirtilen gün sonu valör atlama saatinin ardından iletilen iade talimatları da tasfiye kapsamına dahil edilecek.

Gerçekleşmeyen TEFAS emirlerinin tutarları öncelikli ödenecek

TEFAS üzerinden verilen ancak gerçekleştirilemeyen satım emirlerinden kaynaklanan tutarlar, fon hesabına borç olarak kaydedilecek.

Tasfiye kapsamında elde edilen nakit, öncelikli olarak söz konusu borçların ödenmesinde kullanılacak.

Fonların tasfiyesi en fazla 3 ay sürecek

SPK kararına göre, ilgili fonların malvarlıklarının tasfiyesi, tasfiye duyurusunun yayımlandığı tarihten itibaren en fazla 3 aylık sürenin sona ermesini takip eden ilk iş gününde tamamlanacak.

Kurulun uygun görmesi halinde tasfiye süresi uzatılabilecek. Tasfiyenin tamamlanmasının ardından ilk iş gününde ise fon izahnamesinin yayımlandığına ilişkin kayıt ticaret sicilinden terkin edilecek.

SPK'nın tasfiye listesinde 131 yatırım fonu yer aldı

SPK tarafından güncellenen tasfiye listesinde toplam 131 yatırım fonu yer aldı.

Listede A1 Capital Portföy'ün 9, Atlas Portföy'ün 16, Bulls Portföy'ün 16, Hedef Portföy'ün 31, Pardus Portföy'ün 33, Pusula Portföy'ün 11 ve Tera Portföy'ün 6 fonu bulunuyor.

Sıra Portföy Yönetim Şirketi Fon Adı

1 A1 Capital Portföy Bankacılık Sektörü Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

2 A1 Capital Portföy BIST 100 Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

3 A1 Capital Portföy BIST 30 Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest Fon

4 A1 Capital Portföy Hisse Senedi Serbest Fon

5 A1 Capital Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

6 A1 Capital Portföy İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest Fon

7 A1 Capital Portföy Para Piyasası (TL) Fonu

8 A1 Capital Portföy Para Piyasası (TL) Serbest Fon

9 A1 Capital Portföy Sanayi Sektörü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

10 Atlas Portföy Algo Toros Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

11 Atlas Portföy Bankacılık Sektörü Hisse Senedi Serbest Fon

12 Atlas Portföy Beşinci Hisse Senedi Serbest Fon

13 Atlas Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest Fon

14 Atlas Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest Fon

15 Atlas Portföy Dördüncü Serbest (TL) Fon

16 Atlas Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest Fon

17 Atlas Portföy İkinci Katılım Hisse Senedi Serbest Fon

18 Atlas Portföy İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest Fon

19 Atlas Portföy Katılım Hisse Senedi Serbest Fon

20 Atlas Portföy Para Piyasası (TL) Fonu

21 Atlas Portföy Para Piyasası Serbest Fon

22 Atlas Portföy Sanayi Sektörü Hisse Senedi Serbest Fon

23 Atlas Portföy Serbest Fon

24 Atlas Portföy Ufuk Hisse Senedi Serbest Fon

25 Atlas Portföy Üçüncü Hisse Senedi Serbest Fon

26 Bulls Portföy Algoritmik Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

27 Bulls Portföy Altıncı Hisse Senedi Serbest Fon

28 Bulls Portföy Bankacılık Sektörü Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest Fon

29 Bulls Portföy Beşinci Hisse Senedi Serbest Fon

30 Bulls Portföy BIST 30 Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest Fon

31 Bulls Portföy BIST 50 Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest Fon

32 Bulls Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

33 Bulls Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest Fon

34 Bulls Portföy GMS Hisse Senedi Serbest Özel Fon

35 Bulls Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

36 Bulls Portföy Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fon

37 Bulls Portföy Para Piyasası (TL) Fonu

38 Bulls Portföy Sanayi Şirketleri Hisse Senedi Serbest Fon

39 Bulls Portföy Üçüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

40 Bulls Portföy Yıldız Pazar Şirketleri Hisse Senedi Serbest Fon

41 Hedef Portföy Ada Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

42 Hedef Portföy Algo Everest İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest Fon

43 Hedef Portföy Atlas İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest Fon

44 Hedef Portföy Başak Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

45 Hedef Portföy Birinci İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest Fon

46 Hedef Portföy Çınar Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

47 Hedef Portföy Doğu Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

48 Hedef Portföy Doruk Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

49 Hedef Portföy Dördüncü İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

50 Hedef Portföy Ece Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

51 Hedef Portföy Ege Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

52 Hedef Portföy Güneş Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

53 Hedef Portföy Güney Hisse Senedi Serbest Fon

54 Hedef Portföy İdeal Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

55 Hedef Portföy İkinci Katılım Hisse Senedi Serbest Fon

56 Hedef Portföy İkinci Para Piyasası (TL) Fon

57 Hedef Portföy İnci Hisse Senedi Serbest Özel Fon

58 Hedef Portföy Katılım Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

59 Hedef Portföy Kısa Vadeli Serbest Fon

60 Hedef Portföy Kuzey Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

61 Hedef Portföy Mavi Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

62 Hedef Portföy Model Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

63 Hedef Portföy Nehir Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

64 Hedef Portföy Para Piyasası (TL) Fonu

65 Hedef Portföy Para Piyasası Katılım Fonu

66 Hedef Portföy Para Piyasası Serbest Fon

67 Hedef Portföy Pusula Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

68 Hedef Portföy Rota Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

69 Hedef Portföy Ufuk Hisse Senedi Serbest Fon

70 Hedef Portföy Vega İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest Fon

71 Hedef Portföy Zen Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

72 Pardus Portföy Altıncı Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

73 Pardus Portföy Anadolu Hisse Senedi Serbest Fon

74 Pardus Portföy Bankacılık Sektörü Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

75 Pardus Portföy Batı Hisse Senedi Serbest Fon

76 Pardus Portföy Bereket Hisse Senedi Serbest Fon

77 Pardus Portföy Beşinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

78 Pardus Portföy BIST 100 Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

79 Pardus Portföy BIST 30 Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

80 Pardus Portföy BIST 50 Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

81 Pardus Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

82 Pardus Portföy Capital Hisse Senedi Serbest Fon

83 Pardus Portföy Doğu Hisse Senedi Serbest Fon

84 Pardus Portföy Dokuzuncu Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

85 Pardus Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

86 Pardus Portföy Güney Hisse Senedi Serbest Fon

87 Pardus Portföy İkinci Hisse Senedi (TL) Fonu

88 Pardus Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

89 Pardus Portföy İkinci İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

90 Pardus Portföy İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

91 Pardus Portföy Kartal Hisse Senedi Serbest Fon

92 Pardus Portföy Kuzey Hisse Senedi Serbest Fon

93 Pardus Portföy Marmara Hisse Senedi Serbest Fon

94 Pardus Portföy Model Portföy Hisse Senedi Serbest Fon

95 Pardus Portföy Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

96 Pardus Portföy Onaltıncı Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

97 Pardus Portföy Onbeşinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

98 Pardus Portföy Onbirinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

99 Pardus Portföy Ondokuzuncu Hisse Senedi Serbest Fon

100 Pardus Portföy Ondördüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

101 Pardus Portföy Onikinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

102 Pardus Portföy Onsekizinci Hisse Senedi Serbest Fon

103 Pardus Portföy Onuncu Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

104 Pardus Portföy Onüçüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

105 Pardus Portföy Onyedinci Hisse Senedi Serbest Fon

106 Pardus Portföy Para Piyasası (TL) Fon

107 Pardus Portföy Sanayi Sektörü Dışı Şirketler Hisse Senedi Serbest Fon

108 Pardus Portföy Sanayi Şirketleri Hisse Senedi Serbest Fon

109 Pardus Portföy Sekizinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

110 Pardus Portföy Üçüncü Hisse Senedi Serbest Fon

111 Pardus Portföy Yirmibirinci Hisse Senedi Serbest Fon

112 Pardus Portföy Yirmiikinci Hisse Senedi Serbest Fon

113 Pardus Portföy Yirminci Hisse Senedi Serbest Fon

114 Pusula Portföy Beşinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

115 Pusula Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

116 Pusula Portföy Doğu Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

117 Pusula Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

118 Pusula Portföy Güney Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

119 Pusula Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest Fon

120 Pusula Portföy İkinci Katılım Hisse Senedi Serbest Fon

121 Pusula Portföy İkinci Para Piyasası (TL) Fonu

122 Pusula Portföy Kuzey Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

123 Pusula Portföy Para Piyasası (TL) Fonu

124 Pusula Portföy Para Piyasası Katılım (TL) Fonu

125 Pusula Portföy Üçüncü Hisse Senedi Serbest Fon

126 Tera Portföy Birinci Serbest Fon

127 Tera Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

128 Tera Portföy Hisse Senedi (TL) Fonu

129 Tera Portföy Para Piyasası (TL) Fonu

130 Tera Portföy Para Piyasası Katılım (TL) Fonu

131 Tera Portföy Üçüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon